Discover and read the best of Twitter Threads about #semis
Most recents (9)
#Półprzewodniki BACK-END
🧵 o etapie produkcji układów scalonych, który zawita do nas poprzez Zakład INTEGRACJI I TESTOWANIA Półprzewodników Intela w gminie #Miękinia
Na początek kilka faktów dot. newsa Intela:
1⃣ Dla nas to duża inwestycja, 20mld PLN
2⃣ Start do 2027 r.
🧵 o etapie produkcji układów scalonych, który zawita do nas poprzez Zakład INTEGRACJI I TESTOWANIA Półprzewodników Intela w gminie #Miękinia
Na początek kilka faktów dot. newsa Intela:
1⃣ Dla nas to duża inwestycja, 20mld PLN
2⃣ Start do 2027 r.
3⃣ ~2 tys. miejsc pracy w samym zakładzie
4⃣ Razem z pracami budowlanymi oraz zapleczem dostawców może to być ~10k miejsc pracy
5⃣ 🇵🇱 Zakład (back-end) będzie obrabiać układy scalone wyprodukowane w fabrykach #Intel (front-end) w Niemczech (Magdeburg) oraz Irlandii (Leixlip). 2/
4⃣ Razem z pracami budowlanymi oraz zapleczem dostawców może to być ~10k miejsc pracy
5⃣ 🇵🇱 Zakład (back-end) będzie obrabiać układy scalone wyprodukowane w fabrykach #Intel (front-end) w Niemczech (Magdeburg) oraz Irlandii (Leixlip). 2/
Fabryka Intela w 🇮🇪 ma w tym roku zacząć produkcję w technologii Intel 4, czyli odpowiednik 4 nm TSMC. Tym samym światło EUV będzie miało okazję pierwszy raz "rozbłysnąć" na europejskiej ziemi w procesie produkcyjnym.
Fabryka w 🇩🇪 ma działać od 2027, jeśli sfinalizują umowę. 3/
Fabryka w 🇩🇪 ma działać od 2027, jeśli sfinalizują umowę. 3/
NEXT WEEK
The Bear's take:
•Monthly close on lighter volume
•Negative divergences from classic indicators
•Tough talk from FEDs
•Inflation is sticky, rates ↑
• #Recession is here
• #GDP ↓
•Leading indicators ↓
• #AAPL earnings ↓
•Big #Gamma at 4000
$SPX #SPX
The Bear's take:
•Monthly close on lighter volume
•Negative divergences from classic indicators
•Tough talk from FEDs
•Inflation is sticky, rates ↑
• #Recession is here
• #GDP ↓
•Leading indicators ↓
• #AAPL earnings ↓
•Big #Gamma at 4000
$SPX #SPX
#Półprzewodniki
Co musi się stać, by Europa zrealizowała swój plan i podwoiła udział w globalnej produkcji?
Prawdopodobnie może jedynie LICZYĆ NA CUD
👇 prezentuję geograficzny podział przychodów 5 największych dostawców maszyn do produkcji #semis, którzy tworzą ~70% rynku. 1/12
Co musi się stać, by Europa zrealizowała swój plan i podwoiła udział w globalnej produkcji?
Prawdopodobnie może jedynie LICZYĆ NA CUD
👇 prezentuję geograficzny podział przychodów 5 największych dostawców maszyn do produkcji #semis, którzy tworzą ~70% rynku. 1/12
Statystyki ☝️ są za rok 2022 (kalendarzowy, bo ci producenci mają często przesunięty rok fiskalny).
GDYBY świat teraz stanął, a 🇪🇺 zwiększałaby swoje moce 🏭 w tej branży o solidne 10% rocznie, to zrealizowałaby cel 20% udziału w globalnej produkcji w 2030 r. 2/12
GDYBY świat teraz stanął, a 🇪🇺 zwiększałaby swoje moce 🏭 w tej branży o solidne 10% rocznie, to zrealizowałaby cel 20% udziału w globalnej produkcji w 2030 r. 2/12
Patrząc na pierwszą tabelę wygląda jednak na to, że to Europa stoi, a świat biegnie. A raczej biegł, bo w tym roku mamy recesję w branży i pewnie powrót do wyścigu w 2024
ASML reprezentuje maszyny, które są zamawiane najwcześniej na etapie powstawania fab-u. Udział 🇪🇺? 2%. 3/12
ASML reprezentuje maszyny, które są zamawiane najwcześniej na etapie powstawania fab-u. Udział 🇪🇺? 2%. 3/12
NVIDIA. Część 1⃣
Plan
Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze i zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej.
Część 2⃣: Infrastruktura / oferta #NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI.
Temat jest zbyt szeroki, by ująć to w jednej 🧵, więc dziś część 1
Plan
Część 1⃣: Wprowadzenie. Wyniki, komentarze i zapowiedzi podczas konferencji kwartalnej.
Część 2⃣: Infrastruktura / oferta #NVDA pod AI. Czyli co ma tworzyć fosę wokół biznesu spółki w AI.
Temat jest zbyt szeroki, by ująć to w jednej 🧵, więc dziś część 1
2/ Zanim Nvidia stała się TĄ Nvidią była „zwykłą” Nvidią.
Bardzo długo była to spółka eksponowana głównie na cykliczne segmenty: PC-ty i gry, z prawie niewidocznym w wynikach komponentem trendów strukturalnych
Zmiany przychodów 2009 (dołek GFC)-15:
🔹Branża: +48%
🔸Nvidia: +51%
Bardzo długo była to spółka eksponowana głównie na cykliczne segmenty: PC-ty i gry, z prawie niewidocznym w wynikach komponentem trendów strukturalnych
Zmiany przychodów 2009 (dołek GFC)-15:
🔹Branża: +48%
🔸Nvidia: +51%
3/ Pierwsza połowa poprzedniej dekady to eldorado dla spółek eksponowanych na urządzenia mobilne i nowy potężny trend związany ze smartfonami.
Nvidię w tym świetle trudno było uznawać za spółkę wzrostową.
Zmiana kursów gru’09 - cze’15:
🔹Branża (indeks SOX): +89%
🔸Nvidia: +14%
Nvidię w tym świetle trudno było uznawać za spółkę wzrostową.
Zmiana kursów gru’09 - cze’15:
🔹Branża (indeks SOX): +89%
🔸Nvidia: +14%
🇺🇸 BUDOWNICTWO - RYNEK PRACY I INWESTYCJE
Z pozoru wszystko wygląda świetnie:
🔹wartość inwestycji budowlanych rekordowa
🔸zatrudnienie w budowlance więc rośnie
Jak to? Przecież widzimy, że rynek nieruchomości hamuje, komercyjny również. ZGADZA SIĘ. Ale rozłóżmy to na części
🧵
Z pozoru wszystko wygląda świetnie:
🔹wartość inwestycji budowlanych rekordowa
🔸zatrudnienie w budowlance więc rośnie
Jak to? Przecież widzimy, że rynek nieruchomości hamuje, komercyjny również. ZGADZA SIĘ. Ale rozłóżmy to na części
🧵
2/ Zaraz, zaraz, to hamuje ta budowlanka czy nie, bo na pierwszym wykresie tego zupełnie nie widać?
TAK, HAMUJE. Lecz tamten wykres tego nie pokazuje, ponieważ zawiera INFLACJĘ. Ceny producentów (PPI, finalny popyt) w tej branży eksplodowały w ostatnich dwóch latach o 34% (!).
TAK, HAMUJE. Lecz tamten wykres tego nie pokazuje, ponieważ zawiera INFLACJĘ. Ceny producentów (PPI, finalny popyt) w tej branży eksplodowały w ostatnich dwóch latach o 34% (!).
3/ To że wolumen inwestycji budowlanych hamuje możemy zobaczyć w raporcie PKB, gdzie wartość nominalna inwestycji jest korygowana o inflację ich cen.
Sporą recesję widać w inwestycjach gospodarstw domowych na rynku nieruchomości (🔴), jak i w inwestycjach firm w konstrukcje (🔵)
Sporą recesję widać w inwestycjach gospodarstw domowych na rynku nieruchomości (🔴), jak i w inwestycjach firm w konstrukcje (🔵)
KRZEMOWE TO I OWO
Odc. 10: "Pozwól, że ja to zrobię za Ciebie" 🏭
W branży #semiconductor można przyjąć kilka modeli biznesowych (odc. 4). Ci, którzy nie chcą ponosić ogromnych nakładów na stawianie fabryki i pogoń za postępem, zlecają produkcję do tzw. foundry
Dziś o FOUNDRIES
Odc. 10: "Pozwól, że ja to zrobię za Ciebie" 🏭
W branży #semiconductor można przyjąć kilka modeli biznesowych (odc. 4). Ci, którzy nie chcą ponosić ogromnych nakładów na stawianie fabryki i pogoń za postępem, zlecają produkcję do tzw. foundry
Dziś o FOUNDRIES
2/ Jeszcze w połowie lat 80-tych duże podmioty tzw. IDMs (integrated device manufacturers; projekt chipu + produkcja) odpowiadały za całość produkcji branży #semis. By zrekompensować sobie wysokie koszty inwestycji w fabryki, niewykorzystane moce zaczęto udostępniać innym firmom.
3/ W ten sposób IDMs mogły utrzymywać wysokie wykorzystanie mocy, co przy ogromnych kosztach stałych jest bardzo istotne dla rentowności biznesu.
To umożliwiło innym specjalizowanie się tylko w projektowaniu chipów, bez konieczności stawiania fabryki - tzw. model fabless.
To umożliwiło innym specjalizowanie się tylko w projektowaniu chipów, bez konieczności stawiania fabryki - tzw. model fabless.
KRZEMOWE TO I OWO
Odc. 7: „Co w czym siedzi”
Jedne aplikacje mogą mieć proporcjonalnie więcej układów logicznych, inne analogów (DAO). Ale praktycznie każda aplikacja zawiera jakiś układ logiczny, pamięć i układy analogowe
Każda z aplikacji prezentuje też inny potencjał wzrostu
Odc. 7: „Co w czym siedzi”
Jedne aplikacje mogą mieć proporcjonalnie więcej układów logicznych, inne analogów (DAO). Ale praktycznie każda aplikacja zawiera jakiś układ logiczny, pamięć i układy analogowe
Każda z aplikacji prezentuje też inny potencjał wzrostu
Najlepiej „zdywersyfikowane” pod względem zawartości są smartfony. Układów analogowych i pamięci może być tu nawet więcej jak układów logicznych. Era smartfonów była potężnym impulsem dla miniaturyzacji elektroniki użytkowej, rozwoju MEMS, powstaniu wielu innowacyjnych analogów.
Na tym skorzystały też inne segmenty i to pomogło również wejść w kolejną erę, Internetu Przedmiotów.
Wracając do 1-go schematu, trzy pierwsze kategorie są eksponowane na konsumenta, trzy ostatnie na maszyny, infrastrukturę (sieć, centra danych), przemysł i trendy w automotive.
Wracając do 1-go schematu, trzy pierwsze kategorie są eksponowane na konsumenta, trzy ostatnie na maszyny, infrastrukturę (sieć, centra danych), przemysł i trendy w automotive.
Research Report of the Week: The #Revolution in #Semiconductors and what it means the #Power sector and the #energytransition
alexa-capital.com/news-insights/…
alexa-capital.com/news-insights/…
I am firmly convinced that we are in the middle of a revolution in the #energy world. One of the crucial points is around #digitalisation which enables #energyefficiency but at that same time depends on #electricity.
This spiral of digitalisation leading to electrification is one of the primary reasons why we are electrifying our energy systems. I can do without coal but I cannot do anything in this modern #digital world without electricity.
Chose promise, chose due.
Pour la mise en route des #semis de blé cet AM, je vous ai promis de faire un nouveau #ThreadAgri sur la densité de semis.
Encore une fois, le but n'est pas de vous présenter une thèse mais de faire un peu de vulgarisation agricole à partir de documents.
Pour la mise en route des #semis de blé cet AM, je vous ai promis de faire un nouveau #ThreadAgri sur la densité de semis.
Encore une fois, le but n'est pas de vous présenter une thèse mais de faire un peu de vulgarisation agricole à partir de documents.
L'objectif est de mener tout ça à la moisson, en faisant de la qualité, mais aussi parce que mon revenu en dépend, de la quantité.
La récolte, c'est bien de récolter une certain nombre de grains qui pèsent individuellement un certain poids.
La récolte, c'est bien de récolter une certain nombre de grains qui pèsent individuellement un certain poids.
