Discover and read the best of Twitter Threads about #novaoi
Most recents (4)
#oibr3 #oibr4 #novaoi
Eu gostaria, claro, como todos os acionistas da Oi, que o valuation tivesse sido melhor e fatia vendida, menor. Mas não achei ruim como foi por alguns motivos:
1. Quando a Oi começou o processo de busca de investidores para a InfraCo, o (1/9)
Eu gostaria, claro, como todos os acionistas da Oi, que o valuation tivesse sido melhor e fatia vendida, menor. Mas não achei ruim como foi por alguns motivos:
1. Quando a Oi começou o processo de busca de investidores para a InfraCo, o (1/9)
range inicial para o Enterprise Value (EV) era entre R$ 13 bi e R$ 26 bi. Assim, R$ 20 bi é um valor médio, que pode aumentar.
2. A questão dos IRUs (Indefeasible Rights of Use). Como a Oi vai vender os direitos de uso da fibra e não a propriedade, isso precisa (2/9)
2. A questão dos IRUs (Indefeasible Rights of Use). Como a Oi vai vender os direitos de uso da fibra e não a propriedade, isso precisa (2/9)
ser levado em conta na avaliação e não podemos esperar o mesmo valuation de um negócio em que é vendida a propriedade.
3. Foi solucionado o problema com a Globenet, que traz um custo de mais de R$ 1 bi por ano para a Oi, com pouco retorno.
4. Foi aumentado de (3/9)
3. Foi solucionado o problema com a Globenet, que traz um custo de mais de R$ 1 bi por ano para a Oi, com pouco retorno.
4. Foi aumentado de (3/9)
#oibr3 #oibr4 #novaoi
Está terminando o maior pesadelo da Oi, a dívida em dólar
Vou falar sobre a relação entre a dívida em moeda estrangeira (predominantemente dólar) e a dívida em moeda nacional. Para simplificar, vou deixar de lado a dívida com a Anatel, (1/25)
Está terminando o maior pesadelo da Oi, a dívida em dólar
Vou falar sobre a relação entre a dívida em moeda estrangeira (predominantemente dólar) e a dívida em moeda nacional. Para simplificar, vou deixar de lado a dívida com a Anatel, (1/25)
pois ela é por demais complexa e, até recentemente, era judicializada, trazendo dificuldades para trazê-la a valor presente, e além disso, sofreu um grande desconto em negociação com a AGU, que pode ser melhorado a partir da nova lei de recuperação judicial. Vou (2/25)
usar então os dados da dívida bruta divulgados nos balanços da Oi, que não inclui a dívida da Anatel, tratada em nota específica.
A Oi entrou em recuperação judicial em junho de 2016. Houve um longo processo de renegociação com os credores que acabou culminando (3/25)
A Oi entrou em recuperação judicial em junho de 2016. Houve um longo processo de renegociação com os credores que acabou culminando (3/25)
#OIBR3 A #novaOi pode chegar a valer 10,00 reais por ação em 2025? Uma análise preliminar mostra que sim.
Este post é a segunda parte da análise da nova estrutura da Oi. Siga o fio por aqui aqui no ou leia o texto completo no site do @portalsmallcaps:
smallcaps.com.br/a-nova-oi-estr…
Este post é a segunda parte da análise da nova estrutura da Oi. Siga o fio por aqui aqui no ou leia o texto completo no site do @portalsmallcaps:
smallcaps.com.br/a-nova-oi-estr…
=== RESUMO
1) Com a separação das empresas e o novo plano de negócios que está sendo desenhado, há evidências que nos permitem supor que a Oi possa valer 10,00 por ação em 2025.
2) Melhor que isso, a estimativa feita considera 10 milhões de clientes conectados no período. Como...
1) Com a separação das empresas e o novo plano de negócios que está sendo desenhado, há evidências que nos permitem supor que a Oi possa valer 10,00 por ação em 2025.
2) Melhor que isso, a estimativa feita considera 10 milhões de clientes conectados no período. Como...
...o novo plano considera mais de 30 milhões de HPs, haveria ainda um enorme potencial de criação de valor adicional.
3) A estimativa projeta uma capacidade futura de geração de caixa em 2025 e um valuation por múltiplo de EBITDA com base em pares do setor (13x para a InfraCo...
3) A estimativa projeta uma capacidade futura de geração de caixa em 2025 e um valuation por múltiplo de EBITDA com base em pares do setor (13x para a InfraCo...
#OIBR3 #novaOi SEPARAÇÃO ESTRUTURAL ENTRE INFRA E SERVIÇOS
Tive uma conversa com o RI para ter mais clareza sobre a proposta de divisão da empresa entre serviços (ClientCo) e infra (InfraCo), além da entrada de um sócio estratégico. Trago aqui a "MINHA" interpretação. Segue (+)
Tive uma conversa com o RI para ter mais clareza sobre a proposta de divisão da empresa entre serviços (ClientCo) e infra (InfraCo), além da entrada de um sócio estratégico. Trago aqui a "MINHA" interpretação. Segue (+)
=== PORQUE SEPARAR?
1) Em termos de cobertura de rede nas residências (HPs), há uma imensa oportunidade na mesa: 40 milhões de casas economicamente viáveis de se passar fibra (não me refiro a clientes conectados, aqui é somente levar a fibra até as casas)
2) Porém para levar...
1) Em termos de cobertura de rede nas residências (HPs), há uma imensa oportunidade na mesa: 40 milhões de casas economicamente viáveis de se passar fibra (não me refiro a clientes conectados, aqui é somente levar a fibra até as casas)
2) Porém para levar...
...fibra até essas casas o investimento (CAPEX) necessário é MUITO alto. Tanto é que, mesmo com investimentos substanciais, o plano inicial da Oi era levar fibra até 16 milhões de casas no médio prazo.
3) Tendo a maior rede de fibra do país e para capturar essa oportunidade...
3) Tendo a maior rede de fibra do país e para capturar essa oportunidade...
